“언제 끊길지 모르는 월급, 당신에게는 확실한 현금흐름이 필요하다!” 돈이 일하게 만드는 평생 월급 시스템 설계법 “최고의 투자자들의 포트폴리오에는 ‘월배당 ETF’가 있다!” 시장은 언제나 흔들리고, 금리와 환율, 정치적 이벤트나 기업의 악재는 개인 투자자의 통제 밖에 있다. 이럴 때 우리가 던져야 할 질문은 ‘다음에 어디가 오를 것인가’가 아닌 ‘격변하는 환경 속에서 어떻게 살아남을 것인가’다. 이 책은 그 해답으로 어떤 장에서도 꾸준한 현금흐름을 가져다주는 ‘월배당 ETF’를 제시한다. 규칙적인 현금 유입은 투자자가 조급해지지 않고 다음 사이클을 기다릴 수 있게 하기 때문이다. 즉, 사이클을 예측할 수는 없지만, 어떤 사이클에서도 무너지지 않는 구조를 만드는 것이다. 월배당 ETF는 연 1회나 분기마다 배당을 받는 상품과 달리 매달 현금흐름을 만들어준다는 점에서 강점을 갖는다. 고정적인 생활비 창출은 물론, 시장이 출렁일 때도 심리적 압박을 덜 받으며, 장기 전략을 유지할 수 있게 한다. 또한 배당금의 재투자를 통해 복리 효과를 체계적으로 누릴 수 있다는 점도 월 단위 현금흐름이 주는 중요한 이점이다. 이 책은 이러한 장점을 실제 투자 성과로 연결하려면 체계적인 설계가 필요하다고 강조한다. VIP 고액자산가부터 직장인까지 3,000억 원 규모의 자산을 운용하며 축적한 경험을 바탕으로, 월배당 ETF 투자를 할 때 반드시 알아야 할 것들을 한 권에 모두 담았다. 월배당 ETF의 기본 원리부터 세후 수익을 최대화하는 법, 종목 선정법과 포트폴리오 구성법, 그리고 변동성 속에서도 중심을 잡기 위한 마인드셋까지 차근차근 정리했다. 결국 이 책이 강조하는 것은 예측이나 베팅이 아닌 시스템이다. 분산 투자와 정기적인 현금 유입을 결합한 월배당 ETF를 통해, 하락장에서도 흔들리지 않고 장기 전략을 이어갈 수 있도록 돕는다. 종목을 쫓기보다 구조를 세우고, 수익의 선순환을 만드는 것. 이 책은 월배당 ETF를 단순한 투자 수단이 아니라 변동성 속에서도 안정적으로 자산을 굴리는 방식으로 다시 바라보게 한다.

프롤로그 1장 월배당 ETF 투자 전 반드시 알아야 할 것들 01 ETF, 한 번에 이해하기 02 ETF 이름을 보면 투자 전략이 보인다 03 그들만의 ETF 언어를 배워보자 04 주식과 채권, 뭐가 더 좋은 투자처일까? 05 주식과 채권은 왜 이렇게 다를까? 06 주가는 결국 ‘이것’으로 결정된다 07 금리가 떨어지면 돈이 되는 이유 08 금값은 왜 세 번 폭등했을까? 09 월세처럼 벌고 싶다면, 공부가 먼저다 2장 월배당 ETF, 제대로 이해하기 01 월배당 ETF는 둘 중 하나다 02 전통형 월배당 ETF는 어떻게 돈을 벌까? 03 커버드콜형 월배당 ETF는 어떻게 돈을 벌까? 04 더 똑똑해진 커버드콜 ETF의 등장 05 배당을 받았는데 왜 내 계좌의 수익률은 빠질까? 06 우리가 자주 오해하는 월배당 ETF 07 월배당 ETF, 다음 스텝으로 진화하다 3장 진짜 월배당은 세금과 건강보험료에서 갈린다 01 1원의 배당이 월배당 71만 원을 깎는다면? 02 건강보험 3대 가입자 유형별 금융소득 전략 03 이자소득과 배당소득, 수익의 성격부터 이해하자 04 ETF의 진짜 월배당, ‘그릇’에 달려있다 05 순월배당 증가를 위한 ISA, IRP, 연금저축 활용법 06 절세 계좌와 월배당 ETF, 최적의 조합은 무엇일까? 4장 미국 ETF와 국내 ETF, 수익을 가르는 진짜 변수 01 달러와 원화, 통화 선택이 수익을 바꾼다 02 국내 vs 미국 월배당 ETF, 무엇이 나에게 맞을까? 03 월배당 ETF 정보, 어디서 무엇을 확인할 것인가? 04 한 달에 한 번, 국내에서 꽂히는 월급통장 ETF 6선 05 한 달에 한 번, 미국에서 꽂히는 월급통장 ETF 5선 06 ETF, 어디서 사느냐도 전략이다 5장 월배당을 지키는 힘, 거시경제를 읽는 기술 01 왜 0.25%포인트가 세계를 흔들까? 02 금리가 바꾸는 경제의 사계절 03 연준을 읽으면 시장이 보인다 04 금리의 단짝, 환율과 물가 05 불확실성을 이기는 분산 구조 만들기 06 포트폴리오의 역사에서 배우는 생존법칙 07 세대에 따라 바뀌는 ETF 포트폴리오 설계법 6장 심리의 함정 속에서 살아남는 월배당 ETF 투자 방법 01 월배당 12%라는 숫자에 속지 않는 법 02 저렴해 보이는 ETF의 진짜 가격, 총보수로 확인하라 03 배당은 받았는데 왜 손실처럼 느껴질까? 04 월배당 ETF의 민낯, ‘순월배당’으로 확인하자 05 초보와 중견 투자자를 가르는 결정적 차이 06 흔들리지 않는 투자자가 되기 위한 10가지 규칙 출처

월배당 ETF는 매달 현금흐름을 만들어낸다. 건물이 없어도 월세 받듯 수익이 들어오는 구조는 많은 투자자에게 아주 매력적이다. 게다가 소액으로도 시작할 수 있고, 글로벌 자산에 분산투자할 수 있으며, 유동성이 높아 언제든 매매가 가능하다. 또한 운용사가 관리해 주기 때문에 직접 신경 써야 할 번거로움도 적다. 내가 현금흐름을 위해 건물 대신 월배당 ETF를 선택한 데에는 이유가 있다. 부동산 투자에는 현실적인 어려움이 많이 따르기 때문이다. 취득세와 중개 수수료 같은 비용 부담, 임대가 잘 되지 않을때 발생하는 공실 리스크, 급전이 필요할 때 매도가 쉽지 않은 낮은 유동성까지 감안해야 한다. 게다가 최근에는 금리 상승과 상가 공실 증가로 인해 과도한 대출 부담에 시달리는 투자자들을 자주 보았던 터라 선뜻 투자에 나서지 않았다. 반면 월배당 ETF은 앞서 설명한 바와 같이 여러 장점을 갖췄다.
_1장 월배당 ETF란 무엇일까?

월배당 ETF는 크게 ‘전통형’과 ‘커버드콜형’으로 나눌 수 있다. 전통형은 기존 자산이 만들어내는 수익을 배당 재원으로 삼는다. 주식에서 나오는 배당금, 채권에서 나오는 이자처럼 원래부터 있던 현금 수익을 모아 매달 나눠준다. 쉽게 말해, 전통형 월배당 ETF는 ‘기존에 있던 수익’을 나누는 방식이다. 주식형 ETF라면 코카콜라, 존슨앤드존슨 같은 글로벌 고배당 우량주나 국내 금융지주사 주식에서 받은 배당금을 모아 매달 지급한다. 채권형 ETF는 국채나 회사채에서 나오는 이자 수익을, 리츠 ETF는 건물 임대료 수익을 배당 재원으로 삼는다. 기초자산이 벌어들이는 범위 내에서 배당이 이뤄지기 때문에 구조가 단순하고 안정적인 편이다. 반면 커버드콜형은 최근 주목받는 신개념 상품으로, 옵션 전략을 활용해 추가 수익을 만들어 배당을 지급하는 상품이다. 기초자산을 보유한 상태에서 그 자산의 콜옵션을 팔아 옵션 프리미엄을 얻는 ‘커버드콜 전략’을 사용한다. 쉽게 표현하면, 앞으로의 상승 가능성을 일부 포기하는 대신 그 대가로 지금 당장 현금을 받는 전략이다. 이렇게 얻은 옵션 프리미엄이 매달 배당의 재원이 된다.
_2장 월배당 ETF, 제대로 이해하기

세금과 건강보험료는 국민으로서 당연히 부담해야 할 몫이며, 이는 아플 때 기댈 수 있는 중요한 사회안전망의 재원이 된다. 그러나 제도를 충분히 이해하고 이에 맞춰 미리 대비한다면, 정보 부족으로 인한 불필요한 지출을 줄일 수 있다. 배당소득 관리는 바로 이런 맥락에서 ‘합리적인 절약’의 기술이다. 특히 일반 계좌를 통해 월배당 ETF에 투자하는 경우, 대부분이 배당소득으로 분류되어 금융소득에 포함된다. 사전 준비 없이 수익만 늘리면, 예상보다 높은 소득세와 건강보험료를 부담하게 될 수 있다. 이 장을 통해 세법과 건강보험료 제도의 핵심을 익히고, 내 손에 들어오는 순월배당을 더 크게 늘려보자. 결국 월배당의 진짜 가치는 ‘얼마를 버느냐’가 아니라 ‘얼마를 지켜내느냐’에서 완성된다.
_3장 진짜 월배당은 세금과 건강보험료에서 갈린다

미국 ETF에 직접 투자하면 달러로 거래하므로 기본적으로 환노출 포지션이다. 환헤지를 원한다면, 투자자 본인이 별도의 FX 거래로 환헤지를 해야 한다. 반대로 국내 상장 ETF를 통해 해외 자산에 투자한다면, 상품 이름에 H가 있냐 없냐로 환율 노출 여부가 결정된다. 환헤지 여부를 투자자가 처음부터 선택할 수 있는 구조인 것이다. 그렇다면 미국 달러로 직접 사는 월배당 ETF가 유리할까, 아니면 원화로 거래하는 국내 월배당 ETF가 유리할까? 안타깝지만 “둘 중 하나가 무조건 낫다”라고 단정할 수는 없다. 각각 부담해야 하는 비용과 환헤지의 번거로움, 그리고 거래 편의성에서 차이가 나기 때문이다. 다음의 차이점을 살펴보고 자신의 투자 스타일에 맞게 선택하면 된다.
_4장 미국 ETF와 국내 ETF, 수익을 가르는 진짜 변수

경제 뉴스를 보다 보면 ‘기준금리 0.25%포인트 인상’ 같은 헤드라인을 자주 접하게 된다. 언뜻 보면 0.25%포인트가 너무 미세한 숫자처럼 보인다. 그런데 이 작은 숫자 하나가 어떻게 이토록 전 세계 시장을 흔드는 뉴스가 되고, 투자자들의 신경을 곤두세우게 할까? 바로 금리 같은 거시경제 지표가 우리 경제 전반과 투자 환경에 미치는 파급력이 엄청나기 때문이다. 거시경제는 나라 경제의 큰 흐름을 다루는 분야다. 금리, 환율, 물가, GDP, 실업률 등 다양한 지표가 여기에 포함된다. 이 지표들은 경제의 현재 상태를 진단하고 앞으로의 방향을 가늠하는 데 꼭 필요하다.
_5장 월배당을 지키는 힘, 거시경제를 읽는 기술

문제는 숫자의 마법 뒤에 숨은 실상이다. 실제로 연 12%라는 달콤한 배당률을 내세운 국내 월배당 ETF가, 최근 1년간 -7.6%의 가격 손실을 기록한 사례가 있었다. 높은 배당률이 곧 높은 총수익을 의미하지는 않는다. 배당률은 ‘배당금의 크기’일 뿐, ETF 가격 하락까지 지켜주지는 않는다는 것을 기억해야 한다. 그리하여 숫자 프레임의 마법에 현혹되지 않는 것이 중요하다. 연 12%라는 화려한 표현 뒤에 실제로 꾸준히 월 1%씩 쌓이고 있는지, 아니면 잠깐의 성과를 부풀린 것인지 냉정하게 따져봐야 한다. 프레임에 휘둘리지 않고, 현금흐름과 자본이익을 함께 보는 눈을 가질 때 비로소 숫자의 함정을 피할 수 있다.
_6장 심리의 함정 속에서 살아남는 월배당 ETF 투자 방법

★3,000억 규모 자산관리 경험 노하우 총정리★ ★〈매일경제〉 선정 ‘대한민국 대표 PB’★ ★종목 선정부터 절세 전략까지 월배당 A to Z★ ★연령별, 성향별 맞춤형 포트폴리오★ “ETF 전성시대, ‘제대로’ 알수록 돈이 보인다!” 꾸준한 현금흐름과 시세차익 두 마리 토끼를 잡는 법 부자들의 포트폴리오에 빠지지 않는 것이 있으니 바로 ETF(상장지수펀드)다. ETF는 개별 기업을 하나하나 분석할 필요 없이 유망한 지수를 주식처럼 사고팔 수 있다는 편리함 덕분에 리스크가 두려운 초보자들뿐만 아니라 자산 규모가 커질수록 안정성을 중시하는 고액자산가들 역시 포트폴리오에 반드시 가지고 있는 상품이다. 특히 하락장과 횡보장에서도 매달 꼬박꼬박 통장에 현금을 꽂아주는 ‘월배당 ETF’의 등장은 투자자들을 열광하게 했다. 월배당 ETF는 등장한 지 2~3년 만에 총 순자산 규모가 약 21조 원에 이를 만큼 빠르게 성장했다. ‘매달 들어오는 현금흐름’이라는 콘셉트가 투자자들의 요구와 맞아떨어진 것이다. 특히 기존 자산이 만들어내는 수익을 배당 재원으로 삼는 전통형 월배당 ETF는 물론, 월배당은 놓치지 않으면서 상승장에서도 수익을 노릴 수 있는 커버드콜 ETF가 큰 인기를 끌었다. 하지만 구조가 복잡하다는 이유로 접근을 망설이거나, 제대로 이해하지 못해 오해하는 투자자들도 적지 않다. 이 책은 ‘중요한 건 상품 구조를 제대로 이해하고 장점을 취하는 것’이라 말하며, 커버드콜 ETF의 작동 원리를 비유를 통해 초보자도 알기 쉽게 설명한다. 1세대·2세대 커버드콜 ETF뿐만 아니라, 보다 유연한 옵션 전략과 똑똑한 배당 정책으로 안정적인 현금흐름과 시세차익을 함께 거두는 3세대 커버드콜까지 다루며, 구조를 제대로 알지 못해 기회를 놓친 이들에게 제대로 이해하고 투자를 시작할 수 있도록 돕는다. 이처럼 월배당 ETF 시장은 배당도 받고, 성장도 놓치고 싶지 않다는 투자자들의 욕심을 반영하며 끊임없이 진화하고 있다. 단순히 배당률 숫자만 보고 결정하기보다, 여러 요소를 비교해 자신에게 맞는 상품을 고르는 안목이 필요한 것이다. 이 책은 무조건 위험하다는 인식 때문에 투자를 피해 왔거나, 타인의 권유나 시장의 유행에 휩쓸려 투자했다가 정신적·금전적 손해를 봐온 투자자들에게 스스로 기준을 세우고 장기적으로 유지 가능한 현금흐름 구조를 설계하도록, 즉 ‘돈 걱정 없는 인생’으로 가는 법을 안내한다. “2026 대투자의 시대, 어떤 ETF에 투자할 것인가” 지금 주목해야 할 ETF TOP 13 20년 전 단 4종목에 불과하던 국내 ETF는 현재 1,000개를 넘어섰고, 미국 시장에서는 4,000개 이상의 ETF가 거래되고 있다. 이처럼 수천 개의 ETF가 쏟아지는 시대에 투자자들이 가장 어려워하는 것은 정보를 찾는 일이 아니라 자신에게 맞는 선택지를 걸러 내는 일이다. 혼란 속에서 투자 판단의 기준을 세우고자, 은행 PB(Private Banker)로서 VIP 고객부터 직장인까지 다양한 자산을 운용해 온 저자가 2026년 유망 ETF 13종을 엄선해 부록에 담았다. 단순히 배당률이 높거나 최근 성과가 좋았던 상품이 아닌, 금리 사이클과 글로벌 성장 산업, 환율, 그리고 개인 투자자의 세후 수익 구조까지 고려해 수많은 ETF 중 지금 주목해야 할 ETF를 걸러 냈다. 절세 효과를 누릴 수 있는 국내 ETF는 물론, 달러 투자 효과까지 누릴 수 있는 미국 ETF까지 폭넓게 포함했다. 외에도 세대별 포트폴리오에 어떤 비중으로 어떤 상품을 담아야 할지까지 구체적으로 안내한다. 수천 개의 ETF 앞에서 어떤 종목에 투자해야 할지 몰라 투자를 미뤄 온 사람부터 이미 ETF에 투자하고 있지만 포트폴리오를 다시 점검하고 싶은 사람까지. 2026년 시장 환경을 반영해 완성한 포트폴리오는 새로운 출발선에서 단단한 기준점이 되어줄 것이다.